中国铅笔(600612)：行业景气继续提升，综合优势愈发突出 国泰君安

　　08年业绩预测及判断：从08年前四个月的销售数据来看，批发零售销售额分类商品中，黄金珠宝类商品保持了40%左右增速，我们预计08年黄金珠宝行业仍会保持高速增长态势。中国铅笔的子公司老凤祥作为中国国内综合实力最强的品牌珠宝生产经销商将会受益于行业的高景气增长，并且利用自身的生产设计、品牌知名度、销售网点这些优势获得较快的扩张。预计公司08、09年每股收益分别为0.55元、0.82元，维持“增持”评级，继续推荐。

　　刘冰，徐晓芳