报告作者：蒋婷婷撰写日期：2008-08-26
行业前景光明，公司扩张进行中：IT服务已成为中国增长最快的IT市场领域，未来5至10年将是中国IT服务市场发展的黄金时期，增速将达到20%左右。公司将对外收购兼并作为公司的发展战略，针对景气度高的行业进行深入整合，目的是为了进一步提升公司在细分行业的软件开发和服务能力。2007年对外收购的成功显示公司在对外扩张中的运作能力，未来可以期待公司在各细分领域的进一步扩张，从而实现企业规模的超额增长。
盈利预测：考虑到华信北美将在三季度的并表，预计2008-2010年公司每股收益为0.68元，0.90元和1.1元。净利润复合增长率约为30%。目前的股价对应08年业绩仅17倍市盈率，安全边界较高，投资价值凸现。按照2009年20倍市盈率估算，公司未来6个月目标价位在18元，维持“强烈推荐”评级。
